المحور السابع والثامن في مقياس تسيير المحافظ

قاسمي شاكر مقياس تسيير المحافظ المالية المحور السابع التنويع وقياس الخطر المرافق لأصل مالي داخل محفظة أثر التنويع Diversification للتنويع

File analysis & info

Content breakdown

أ د قاسمي شاكر مقياس تسيير المحافظ المالية المحور السابع التنويع وقياس الخطر المرافق لأصل مالي داخل محفظة 1 أثر التنويع La Diversification I للتنويع أثر بالغ الأهمية في خفض خطر المحافظ المالية، ومنه فللتباين المشترك أهمية كبيرة في تتبع الخطر العام للمحفظة المالية، فإذا فرضنا وجود محفظة مكونة من مجموعة من الأصول التي لها نفس الخصائص أي نفس المردودية المنتظرة R ونفس الخطر Δ ونفس معامل الارتباط بين أي أصلين N 1 2 Ρ ، كما نفترض أن لتلك الأصول نفس النسبة داخل المحفظة أي N 1 عندها نتحصل على النتائج التالية مردودية المحفظة تكون مساوية لمردودية أي أصل لأنها مرجحة بنسب متساوية لدينا 2 1 N R 1 1 N R I N R 1 Rp و بما أن 1 R 2 R 3 R أما خطر المحفظة فيكون مساويا لـ من العلاقة O يتضح أن زيادة عدد الأصول في المحفظة يقلل بشكل جدي وواضح من خطرها و ذلك لوجود الـ N في مقام العلاقة O ، فزيادة عدد الأصول N يعني نقصان الخطر ΔPـ إلا أن هناك حدا معينا لا يمكن النزول تحته، حيث يتعلق الأمر بالامكانيات المالي

Loading content...